Экипаж Нарьян-Марского ОАО Архангельской авиагруппы Северного УГА выполнял заказные полеты для обслуживания геологической экспедиции с подбором площадок с воздуха. В первой половине дня было выполнено несколько полетов с общим налетом 1 час 55 минут. После обеда экипаж дозаправил вертолет топливом до 2 750 л, установил на вертолет дополнительный топливный бак с Ми-4 с топливом в количестве 450 л и вылетел из Нарьян-Мара в район реки Икчи (130 км западнее Нарьян-Мара). Полет выполнялся визуально на высоте 250 м, посадка произведена через 45 минут после взлета. Взяв на борт 1 400 кг груза – буровое и экспедиционное оборудование – трубы, различный инструмент, палатки, продукты и др., а также 5 работников экспедиции с принадлежащими им животными (собакой и кошкой), в 16:05 экипаж вылетел в район озера Тырабэйто (110 км юго-западнее Нарьян-Мара). Полетный вес и центровка не выходили за установленные ограничения. Полет также выполнялся визуально на высоте 250 м.
    Прибыв к месту высадки экспедиции, после выполнения контрольного круга для подбора посадочной площадки с воздуха, экипаж стал производить посадку. После приземления, не сбрасывая полностью рычаг «шаг-газ», экипаж определил, что выбранная площадка непригодна для стоянки с выключением двигателей, и произвел взлет для подбора другой площадки. На удалении 400 м от первой площадки, после контрольного осмотра с воздуха, экипаж стал выполнять заход на посадку. После зависания на высоте 1,5-2 м КВС увидел под вертолетом неровности грунта и принял решение переместиться вперед на 10 м, на более ровную площадку. По показаниям экипажа, параметры работы двигателей и систем вертолета находились в норме – обороты НВ 95%, обороты турбокомпрессоров 96,5-97%, температура газов перед свободной турбиной 780°. В этот момент экипаж почувствовал рывок (вздрагивание) вертолета влево в горизонтальной плоскости, после чего вертолет стал резко вращаться влево с большим ускорением. Принятыми экипажем мерами – дачей правой педали вперед до упора и последующей отдачей ручки циклического шага «от себя», остановить вращение вертолета не удалось. По словам экипажа, вертолет, сделав несколько оборотов вокруг вертикальной оси, ударился о землю колесами шасси и остановился. Перед ударом о землю лопасти НВ касались грунта и разрушались. После падения экипаж из пилотской кабины увидел, что вертолет объят пламенем. Бортмеханик немедленно открыл дверь в грузовую кабину для оказания помощи находившимся там пассажирам. Но сильное пламя из грузовой кабины обожгло ему лицо, голову, руки и одежду и перебросилось в пилотскую кабину. В этой обстановке КВС, потянув за собой бортмеханика, покинул вертолет через правое окно пилотской кабины. Второй пилот, вытолкнув бортмеханика в правое окно, покинул пилотскую кабину через левое окно. Оттащив бортмеханика на 10-15 м от вертолета, экипаж услышал взрыв топливных баков внутри вертолета. Вся верхняя и передняя части вертолета были объяты пламенем, взрывом выбиты блистеры в грузовой кабине вертолета. 5 пассажиров и их животные погибли. Катастрофа произошла в 16:35. Члены экипажа получили ушибы и ожоги и через 6,5 часов эвакуированы вертолетом в Нарьян-Мар.